湖南專升本考試科目由各招生院校決定，財會類相關(guān)的專業(yè)都會考財務(wù)管理，庫課網(wǎng)校整理了一些2023湖南專升本備考財務(wù)管理知識點分享給大家做個參考。
2023湖南專升本財務(wù)管理備考知識點
第一章 財務(wù)管理總論
1、財務(wù)管理的內(nèi)容及職能
財務(wù)管理是有關(guān)資金的籌集、投放和分配的管理工作。其對象是現(xiàn)金(或資金)的循環(huán)，主要工作涉及籌資、投資和股利分配。
主要職能：決策、計劃與控制。
2、企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)及其影響因素
由于財務(wù)管理是企業(yè)管理的一部分，所以財務(wù)管理的目標(biāo)取決于企業(yè)的總體目標(biāo)， 并且受財務(wù)管理自身特點的制約。
關(guān)于企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)的綜合表達(dá)，有以下三種主要觀點：
?、?利潤最大化
?、?每股利潤(盈余)最大化——只考慮了企業(yè)利潤與股東投入資本的關(guān)系。
?、?股東財富最大化(企業(yè)價值最大化)
影響因素：
(1)投資報酬率
(2)風(fēng)險
(3)投資項目
(4)資本結(jié)構(gòu)
(5)股利政策
3、金融工具——在金融市場上資金供需雙方進(jìn)行交易時所使用的信用工具。
有時也稱金融性資產(chǎn)，可以理解為現(xiàn)金、有價證券等可以進(jìn)入金融市場交易的資產(chǎn)。金融工具(金融性資產(chǎn))的特點：流動性、收益性、風(fēng)險性。注意三者之間的關(guān)系：流動性和收益性成反比，收益性和風(fēng)險性成正比。
4、影響利率的因素：
?、偶兇饫?/p>
?、仆ㄘ浥蛎浉郊勇?/p>
⑶違約風(fēng)險附加率回避的方法是不買質(zhì)量差的證券，選擇信用等級高的債券。
?、茸儸F(xiàn)力附加率
?、衫首儎痈郊勇?/p>
第二章 資金的時間價值
1、資金的時間價值概念
貨幣的時間價值是指貨幣經(jīng)歷了一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金的時間價值。
現(xiàn)值——資金現(xiàn)在時刻的價值，用PV表示。
終值——也稱將來值或未來值，用 FV 表示。
2、年金及其類型
(1)普通年金——又稱后付年金。是指各期末收付的年金。
(2)預(yù)付年金——是在每期期初支付的年金，又稱即付年金或先付年金。
(3)遞延年金——是指首筆年金收付發(fā)生在第二期或第二期以后的年金。
(4)永續(xù)年金——是指無限期(永遠(yuǎn)持續(xù))定額收付的年金。
3、名義利率與實際利率
1+i=(1+r/M)的 m 次方 r: 名義利率，m:每年復(fù)利次數(shù)，i:實際利率
第三章 風(fēng)險和報酬
1、風(fēng)險的類別：
從個別投資主體的角度看，風(fēng)險分為市場風(fēng)險和公司特有風(fēng)險;
從公司本身看，風(fēng)險分為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。
2、風(fēng)險與報酬的關(guān)系
投資的報酬有兩種表現(xiàn)形式：報酬額和報酬率。
時間價值是沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹的無風(fēng)險報酬(率)。
我們通常把投資者冒風(fēng)險而獲得的超過時間價值以上的額外的報酬稱作風(fēng)險報酬額 (風(fēng)險溢酬)。
風(fēng)險報酬率是指投資者因冒風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過時間價值率(無風(fēng)險報酬率) 的那部分額外的報酬率。
如果兩個投資項目的風(fēng)險相同，投資者會選擇報酬率高的項目;如果兩個投資項目的報酬率相同，投資者會選擇風(fēng)險較低的項目;如果兩個投資項目的風(fēng)險、報酬率均較高，則要看投資者對風(fēng)險和報酬的具體看法：風(fēng)險越大，要求的報酬率越高。
3、計算標(biāo)準(zhǔn)離差率確定預(yù)期報酬率
(1)標(biāo)準(zhǔn)差率V
VA=δ/K=3.87
VB=δ/K=0.2583
(2)風(fēng)險報酬率
Rr=b×V
假定b=10% 則：
A項目：Rr=10%×3.87=38.7%
B項目：Rr=10%×0.258=2.58%
(3)預(yù)期報酬率 預(yù)期投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率=Rf+b×V
假設(shè)Rf=6%則：
A項目預(yù)期投資報酬率=6%+38.7%=44.7%
B項目預(yù)期投資報酬率=6%+2.58%=8.58%
預(yù)期報酬率(預(yù)期值K)15%中含有不冒風(fēng)險和冒風(fēng)險實現(xiàn)的報酬。
4、資本資產(chǎn)定價模型
單種股票的預(yù)期報酬率可用資本資產(chǎn)定價模型表示：
R=RF+β(RM-RF)
林納公司股票的β系數(shù)為2，無風(fēng)險報酬率為6%，市場上所有股票平均報酬率為10%，則該股票的預(yù)期報酬率：
R=6%+2×(10%-6%)=14%該股票預(yù)期報酬率達(dá)到或超過14%時，投資者才會投資。
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