美國留學金融專業(yè)全解析

金融是以融通貨幣和貨幣資金的經(jīng)濟活動為研究對象具體，研究個人、機構(gòu)、政府， 如何獲取、支出以及管理資金及其他金融資產(chǎn)的學科。

中國金融學：

本科設(shè)置方向一般有2個：貨幣銀行學和國際金融學，主要學習宏觀經(jīng)濟學、銀行學和國際金融，可以理解為金融和經(jīng)濟的交叉學科。偏理論，比較空洞，比較宏觀。

美國金融學：

一般有3大領(lǐng)域10多個研究方向：貨幣和金融機構(gòu)（貨幣、美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)、銀行和其他金融機構(gòu)）、公司財務(wù)（會計、盈虧平衡分析與利潤、預(yù)算和預(yù)測、風險管控、流動資產(chǎn)、資本預(yù)算、重組并購）、投資（債券、股權(quán)）。以就業(yè)和解決問題為導(dǎo)向，偏重實用和工具性，更加微觀。學生會帶著興趣去學習。

2. 學位介紹

美國的金融研究生常見學位有三種：

2.1Master of Science in Finance-MSF, Master of Finance-Mfin

Ø主要專業(yè)方向為公司金融和投資學

Ø核心課程：投資分析、資本估值、管理會計、公司金融等

Ø基礎(chǔ)學科：經(jīng)濟學、會計學、計量方法（貨幣的時間價值、統(tǒng)計學）

MSF是一個專門為畢業(yè)生畢業(yè)以后要從事金融分析、投資管理、公司金融職業(yè)的學生設(shè)計的碩士項目，也可稱為Master in Finance。北美的縮寫一般叫M.S.F，一般項目長度為1到2年，多為1年，沒有畢業(yè)論文要求，大多是職業(yè)導(dǎo)向的。金融項目的培養(yǎng)方向就業(yè)方向主要包括銀行、公司金融、風險管理、投資管理等。

2.2 MBA -Finance

美國高校里金融專業(yè)設(shè)置的形式之一。因為設(shè)在MBA項目下，該項目設(shè)置以MBA的相關(guān)管理類課程為主。這個項目的目的主要在于培養(yǎng)已經(jīng)有經(jīng)驗的管理者的橫向發(fā)展。即涉及金融，財務(wù)，市場，管理等各個方面的結(jié)合。Top50院校多需申請人具有2-4年工作經(jīng)驗。

2.3 PhD-Finance

金融博士項目針對的是對于金融學術(shù)有興趣的人士。金融PhD項目研究方向相對窄，最大的兩塊是資產(chǎn)定價和公司金融。金融PhD選校位置相對不重要，學術(shù)圈很小。申請難度非常大，一般來說ding級商學院的金融博士一年3-5個（一般申請人是250左右）。就業(yè)方向多為職教。

學生常申請的是MSF/MFIN，所以下面重點分析MSF。

3. 分支介紹

#以下內(nèi)容參考UIUC對金融學專業(yè)的分支介紹

3.1 公司金融（Corporate Finance）

公司金融（Corporate Finance）是研究公司資金流動和運作規(guī)律的，其最主要目的是使公司利益zui大化，并同時控制公司的金融風險。公司金融最核心的內(nèi)容是融資和投資兩種經(jīng)營活動，公司的治理結(jié)構(gòu)問題也是公司金融研究的重點。除此之外，還包括企業(yè)的企業(yè)并購、資產(chǎn)重組、利潤分配、財務(wù)分析、風險控制等內(nèi)容。

主要課程

•Advanced Corporate Finance：涉及的理論和應(yīng)用方面的公司融資決策，包括資本結(jié)構(gòu)，資本成本理論；合并、收購和杠桿收購；期權(quán)、認股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換；風險資本和首次公開募股。

•Valuation & Modeling：通過個案分析等方式介紹資產(chǎn)基本估價和財務(wù)決策，以及管理資金，即融資和投資決策。

•Corporate Finance Strategy：主要通過個案分析方法，學習企業(yè)融資的概念以及實操，內(nèi)容包括測量和解釋現(xiàn)金流表現(xiàn)，財務(wù)預(yù)測和周轉(zhuǎn)管理；資本投資，資本成本和資本結(jié)構(gòu)，股利政策和公司的估價。

•International Finance：在國際金融市場中考察企業(yè)的財務(wù)管理，包括同等的國際條件下，匯率風險管理，國家風險，跨境投資分析，多國公司的預(yù)算編制，套期保值的外匯市場，進入國際金融市場的融資，和在全球市場的競爭力戰(zhàn)略。

•Financial statement analysis：分析和解釋公開發(fā)布的財務(wù)報表和相關(guān)注釋，內(nèi)容包括分析公司的行業(yè)和經(jīng)濟環(huán)境，分析公司的財務(wù)執(zhí)行情況和會計方法，信用風險分析，預(yù)測該公司未來的備考財務(wù)報表。

背景偏好

申請這一方向的學生，最好對公司資金流動和運轉(zhuǎn)非常熟悉，有一定的會計背景則更佳。另外，無論是融資還是投資，都需要與多方進行溝通，因此，良好的溝通能力是必須的。根據(jù)這行的職業(yè)發(fā)展路徑，以后很有可能晉升為公司的財務(wù)經(jīng)理甚至財務(wù)總監(jiān)，所以領(lǐng)導(dǎo)能力也很重要。另外，在投資銀行里面幫助企業(yè)上市時，需要與不同行業(yè)的公司溝通，這就要求前去溝通的人員對這些行業(yè)的背景非常了解，所以他們喜歡招一些對相關(guān)行業(yè)背景有一定了解的人。這也是學校喜歡招各種本科背景的原因之一。

職業(yè)方向

公司財務(wù)研究公司內(nèi)部的財務(wù)決策，決策的內(nèi)容包括確定公司應(yīng)該投資的項目，為這些項目籌集資金，以及決定公司應(yīng)該向所有者返還多少收益。在這一領(lǐng)域?qū)で舐殬I(yè)發(fā)展需要很強的公司財務(wù)和會計技能，以及良好的溝通技巧。

·企業(yè)（Coporate Career）：這條路通向公司財務(wù)經(jīng)理的職業(yè)。企業(yè)財務(wù)經(jīng)理定期處理上述問題，必須在企業(yè)價值zui大化的基礎(chǔ)上進行決策。一個典型的職業(yè)起點是到大公司(波音、通用、通用、卡特彼勒、摩托羅拉等)的任職財務(wù)分析師。分析師通常在公司的各個部門(財務(wù)報告、財務(wù)、戰(zhàn)略等)經(jīng)歷六個月或更長時間的輪崗。職業(yè)目標是成為首 席財務(wù)官(CFO)，這通常是成為首 席執(zhí)行官(CEO)的中間步驟。

·投行，國內(nèi)叫券商or證券公司（Investment Banking Career）：這是有興趣在投資銀行工作的學生的典型專業(yè)領(lǐng)域。投資銀行為企業(yè)客戶提供并購(M&A)、融資(IPO)、債券或股票發(fā)行，和企業(yè)戰(zhàn)略方面的咨詢服務(wù)。投資銀行可分為三類:

大型投行：這些是最大的銀行，提供各種服務(wù)，既有國內(nèi)業(yè)務(wù)，也有全球業(yè)務(wù)。熟悉的有:高盛、美林、摩根士丹利、花旗集團、瑞銀等。

中等規(guī)模投行:這些銀行更關(guān)注地區(qū)或行業(yè)。他們可能專注于特定類型的交易，比如中型股公司。熟悉的有：AG Edwards, DLJ等等。

精品銀行:這些是非常專業(yè)化的小型投資銀行。他們可能是投資銀行特定領(lǐng)域的佼佼者，比如小型并購，或者專攻一兩個行業(yè)。熟悉的有Houlihan Lokey和Cochran Caronia。

·咨詢公司（Consulting Career）:這條方向可以讓你在任何一家咨詢公司任職，在公司財務(wù)、會計和稅務(wù)這些問題向企業(yè)提供咨詢。熟悉的有四大會計師事務(wù)所——畢馬威、普華永道、德勤和安永。該職業(yè)方向通常需要良好的會計技能。

3.2 資產(chǎn)管理或投資管理（Asset Management或Investment Management）

該方向主要學的是機構(gòu)投資者（比如投資銀行、基金公司、資產(chǎn)管理公司等）怎樣幫助個人和/或公司管理資產(chǎn)組合（也就是他們的客戶）去管理資產(chǎn)（如股票、債券、存款等），進行有效的投資并實現(xiàn)所預(yù)期的利益，使客戶的資產(chǎn)實現(xiàn)保值增值。在這個過程當中，投資機構(gòu)利用自身優(yōu)勢，收集大量的基礎(chǔ)信息資料，進行系統(tǒng)的研究分析，建立投資策略，確定投資方向。有時為了控制風險，投資機構(gòu)會按照一定的比例，投資于不同的品種（比如股票、基金、保險、定期存款等，從而可以在風險最低的情況下實現(xiàn)最大的收益。這就是我們通常所說的投資組合管理（portfolio management）。

背景偏好

該方向主要進行的就是股票、期權(quán)期貨、債券等分析與投資，經(jīng)常需要運用各種模型和指標，因此要求數(shù)學和計算機能力非常強。學校招生的時候也會比較強調(diào)這一點，zui具代表性的是Princeton University。

主要課程

固定收入分析Fixed Income Analysis

對沖基金Hedge Funds

股權(quán)分析Equity Analysis

投資組合Portfolio Management

資本市場Capital Markets

期權(quán)與期貨Options and Futures

投資分析Investment Analysis

職業(yè)方向

金融服務(wù)公司（比如Morgan Stanley，瑞銀集團），資產(chǎn)管理公司，投資銀行和證券公司是行業(yè)內(nèi)最常見的雇主。同時常見職位有證券分析師(Security Analyst)，股票基金管理人(Broker)和交易員(Trader)等。

共同或養(yǎng)老基金職業(yè)（Mutual or Pension Fund Career:）:共同或養(yǎng)老基金的一種典型的職業(yè)起點是證券分析師。這需要很強的投資技巧，以及良好的股票估值和會計技巧。從長遠來看，我目標是成為一名基金經(jīng)理。在資產(chǎn)管理領(lǐng)域取得成功的一個重要先決條件是完成CFA考試。這些職位需要很強的寫作和溝通能力。

對沖基金職業(yè)（Hedge Fund Career）:與共同基金和養(yǎng)老基金相比，對沖基金的員工規(guī)模往往要小得多。對沖基金擁有少于10名員工的團隊并不罕見。在對沖基金工作需要很強的定量和計算機編程技能，以及金融工程知識。對這條職業(yè)道路感興趣的學生必須選修金融工程課程，并加強他們的定量和計算機編程技能。溝通技巧不是那么重要。

資產(chǎn)管理或投資銀行職業(yè)（Asset Management or Investment Banking Career:）:與共同基金和養(yǎng)老基金相同的技能，但也可能需要良好的金融工程知識，這取決于團隊的重點。投資銀行也希望員工有很強的寫作和溝通能力。

3.3 量化金融

量化金融是依靠數(shù)學模型、數(shù)值方法和計算機模擬來進行交易、對沖和投資決策，并促進這些決策的風險管理。量化金融利用工具(金融衍生品就是其中之一)來綜合創(chuàng)造可以用來解決風險管理、稅收、監(jiān)管，尤其是定價問題的資產(chǎn)。

這個分支是高度量化的，從事該分支職業(yè)的人被稱為Quants”。欲從事該領(lǐng)域的學生應(yīng)具備很強的定量分析(數(shù)學和統(tǒng)計)，以及計算機編程的背景(通常需要c++和/或Matlab編程知識)。這個領(lǐng)域吸引工程、數(shù)學或物理背景的學生。

典型的起步職位有風險管理公司的分析師或助理。然而，投資銀行、商業(yè)銀行和大公司都有自己的風險管理團隊，并尋找在這方面有知識的人才。Quant”需要具備很強的定量和編程能力，但溝通能力對于成功找到工作來說是次要的。

對沖基金尤其特別利用量化金融技能。

3.4 風險管理與保險 Risk Management and Insurance

傳統(tǒng)的風險管理側(cè)重于可保風險，但已經(jīng)發(fā)展到包括財務(wù)風險管理，以及最近的企業(yè)風險管理，它包括一個組織所面臨的所有風險。許多公司，尤其是保險公司、銀行、能源公司和大型非金融企業(yè)，都有首 席風險官（Chief Risk Officer）來監(jiān)督這一職能。該領(lǐng)域的專家需要能夠識別風險，量化這些風險，并評估管理風險的替代方法。多學科團隊需要不同的技能來有效管理當今組織中的風險。在保險、公司財務(wù)、公司風險管理、財務(wù)風險管理和企業(yè)風險管理方面的課程對這條職業(yè)道路很有幫助。成功的人才通常需要很強的定量和有效的溝通技巧和創(chuàng)造力。風險分析師在組織的許多部門工作，從運營部門到財務(wù)崗位。咨詢組織也開始專門化，并將風險管理作為其業(yè)務(wù)的一個重要組成部分。

在保險業(yè)中，擁有金融高級學位的求職者可以獲得各種各樣的職位。由于保險公司管理著龐大的投資組合，因此對投資分析師(尤其是固定收益投資組合)的需求很高。保險公司正在開發(fā)創(chuàng)新的方法，通過使用基于從自然災(zāi)害到死亡率躍升等或有事件的償債基礎(chǔ)的債務(wù)，將其部分巨災(zāi)風險轉(zhuǎn)移到金融市場。衍生品方面的專業(yè)知識將對這些應(yīng)用有用。

金融專業(yè)常見職業(yè)路線

以下是常見金融業(yè)的職業(yè)方向:

·投資銀行業(yè)務(wù)(IBD，相當于國內(nèi)的證券，券商):投資銀行家為希望通過債務(wù)或IPO融資的公司擔任顧問; 或購買、出售或合并他們的公司(并購)。你通常會準備展示一項交易，展示一項交易，或者找人展示一項交易。有很多建模(盡管其中很多都在更新當前的模型)，關(guān)注細節(jié)是非常重要的。你將學習如何使用各種估值方法對公司進行估值，幫助公司決定適合他們的商業(yè)機會。這些決定可以是公司是否應(yīng)該與一家公司合并，收購另一家公司，或者為戰(zhàn)略計劃籌集額外的資金。

·私募股權(quán)和風險投資（Private Equity and Venture Capital）:

私募類似于IBD，但不是在充當顧問，而是利用籌集到的資金進行投資，并收購整個公司。他們收購那些他們認為可以做得更好的公司，把它們改造好，讓它們盈利，然后把它們賣給公眾市場或其他買家。這也包括風險投資和天使投資者，盡管典型的私募股權(quán)”公司會收購更發(fā)達的公司。

風險投資專家(VCs)的大部分時間都花在初創(chuàng)公司或小型快速增長的公司上。風險投資公司會評估創(chuàng)始人和小公司領(lǐng)導(dǎo)人的建議，以決定公司是否會進行投資。風險資本家有時被稱為禿鷲資本家”，他們所做的交易往往有利于投資者，而不是接受資金的公司。VC的希望是被投資的公司有一天會上市，也就是說，讓它的股票上市。風險投資是一項艱難的業(yè)務(wù)，失敗率很高，但如果能夠?qū)崿F(xiàn)，回報可能是巨大的。

·對沖基金（Hedge Funds）

對沖基金基本上是不受監(jiān)管的私人投資基金，基金經(jīng)理可以買賣各種資產(chǎn)和金融產(chǎn)品。由于這類實體的神秘性，對沖基金的工作也被許多人認為有些迷人。

典型的對沖基金工作包括:

Ø金融分析師

Ø交易員

Ø合規(guī)官

Ø量化分析師

Ø營銷經(jīng)理

Ø投資組合經(jīng)理

·資產(chǎn)管理或投資管理（Asset Management&Investment Management）

該方向主要是機構(gòu)投資者（比如投資銀行、基金公司、資產(chǎn)管理公司等）怎樣幫助個人和/或公司管理資產(chǎn)組合（也就是他們的客戶）去管理資產(chǎn)（如股票、債券、存款等），進行有效的投資并實現(xiàn)所預(yù)期的利益，使客戶的資產(chǎn)實現(xiàn)保值增值。在這個過程當中，投資機構(gòu)利用自身優(yōu)勢，收集大量的基礎(chǔ)信息資料，進行系統(tǒng)的研究分析，建立投資策略，確定投資方向。有時為了控制風險，投資機構(gòu)會按照一定的比例，投資于不同的品種（比如股票、基金、保險、定期存款等，從而可以在風險最低的情況下實現(xiàn)最大的收益。這就是我們通常所說的投資組合管理（portfolio management）。金融服務(wù)公司（比如Morgan Stanley，瑞銀集團），資產(chǎn)管理公司，投資銀行和證券公司是行業(yè)內(nèi)最常見的雇主。同時常見職位有證券分析師(Security Analyst)，股票基金管理人(Broker)和交易員(Trader)等。

·公司金融（Corporate Finance）：

公司財務(wù)工作包括為公司尋找和管理經(jīng)營企業(yè)所需的資本。這是在實現(xiàn)企業(yè)價值zui大化和降低財務(wù)風險的同時進行的。

職責包括:

Ø制定公司的總體財務(wù)戰(zhàn)略

Ø預(yù)測利潤和虧損

Ø協(xié)商信用額度

Ø準備財務(wù)報表

Ø與外部審計人員協(xié)調(diào)

更復(fù)雜的公司財務(wù)工作可能涉及并購（M&A），比如計算收購目標的價值，或確定分拆業(yè)務(wù)的價值。從大型國際機構(gòu)到小型初創(chuàng)企業(yè)，各種規(guī)模的公司都有企業(yè)財務(wù)職位。其他的公司財務(wù)職位包括財務(wù)分析師、財務(wù)主管和內(nèi)部審計師。這個職位經(jīng)常為首xi執(zhí)行官整理財務(wù)報告，其職業(yè)發(fā)展目標也是成為財務(wù)副總裁和首xi財務(wù)官。

·商業(yè)銀行（Commercial Banking）：包括當?shù)貦C構(gòu)的大型實體，提供一系列的金融服務(wù)，從支票和儲蓄賬戶到個人退休賬戶和貸款。該領(lǐng)域的職業(yè)選擇包括銀行出納員、信貸員、運營、營銷，還有銀行的資管職能部門、利潤中心，如投行部、金融市場部、資管部等。銀行作為金融市場中的霸主，在市場上享受著強勢的買方地位。

總體來說銀行待遇偏穩(wěn)定，激勵機制肯定不如其他市場化機構(gòu)，但是待上幾年時間可以積累下不少資源，對于將來跳槽有不少好處，基本上大資管領(lǐng)域都會非常歡迎。

· 保險（Insurance）

保險業(yè)的金融工作包括幫助企業(yè)和個人預(yù)測潛在風險，保護自己免受損失。大多數(shù)保險工作都在大型保險公司。你可以在這個行業(yè)開始你的職業(yè)生涯，作為一個銷售代表銷售保險政策，作為一個客戶服務(wù)代表與現(xiàn)有的客戶工作，或者作為一個精算師計算風險和保險費率根據(jù)概率的歷史，定量的數(shù)據(jù)集

·咨詢（Consulting Career）

這個職業(yè)方向可以讓你在任何一家管理咨詢公司任職，管理咨詢公司提供戰(zhàn)略咨詢，財務(wù)咨詢，人力資源咨詢等服務(wù)。熟悉的咨詢公司有四大，貝恩，埃森哲，麥肯錫，羅蘭貝格等。

買方vs.賣方

投資銀行（IBD）、銷售和交易(Sales and Trading)屬于賣方”，因為他們只是作為顧問，通常不會將自己的資本置于風險之中。可以記住，賣方出售服務(wù)，而買方購買資產(chǎn)。

私募股權(quán)（PE）和對沖基金（Hedge Fund）之所以被稱為買方”，是因為他們實際上是在購買公司，無論是購買整個公司，還是只購買部分公司股票。在金融領(lǐng)域，與賣方相比，買方的職位通常更受青睞，因為在其他條件相同的情況下，工作時間較短，薪酬通常較高。

如何尋找金融工作機會

幾乎每個行業(yè)的每個公司都有財務(wù)工作。有兩種方法可以找到空缺職位——線上和線下。金融行業(yè)的工作是高度專業(yè)化的，所以通用的求職網(wǎng)站不是尋找金融類工作的zui佳途徑。當通過線下的方式找工作時，專業(yè)的獵頭有可以為你提供金融工作機會和職業(yè)建議。你所在大學的校友會也很有幫助，可以讓你接觸到業(yè)內(nèi)人士，他們愿意提供一些見解，有時還能提供就業(yè)機會。

行業(yè)會議和其他社交活動也是尋找金融工作的有效途徑。關(guān)于人際交往networking，永遠不要忘記人際交往的價值——你遇到的每個人都可能認識某個知道某個職位空缺的人。保持溝通的渠道暢通，可以用專業(yè)但私人的方式跟進，比如一封感謝郵件或轉(zhuǎn)發(fā)一篇共同感興趣的文章。

為你選擇正確的方向

在找金融工作之前，考慮一下市場的走向總是明智的。為了有效地追求最有可能成功的工作，你必須衡量對該職位的需求。

不同的金融工作需要不同的技能，所處的工作環(huán)境也大不相同，所以選擇一份符合你長期興趣和能力的工作是明智的。例如，人際交往能力強的人可能會成為一名出色的財務(wù)顧問，而喜歡鉆研數(shù)字的人可能在公共會計方面做得更好。首先做調(diào)查，然后做出你的選擇。

https://www.wallstreetoasis.com/forums/finance-career-path-list

https://www.investopedia.com/articles/financial-careers/08/financial-career-options-professionals.asp

薪資水平

金融是商界的命脈。原材料無法加工，工廠無法建成，貨物不能運輸，顧客也不會滿意，除非在正確的時間和地點提供了生產(chǎn)所需的資金。金融業(yè)規(guī)模龐大、種類繁多、極其重要， 因此對想從事金融行業(yè)的人來說，幾乎任何一份金融工作都會給你帶來高于平均水平的薪酬。而且，如果你愿意投入時間和精力——承受一定的風險和壓力，在你的職位上表現(xiàn)出色——一份金融工作可能會讓你變得富有。

美國勞工統(tǒng)計局(U.S. Bureau of Labor Statistics)預(yù)計，盡管金融顧問的職業(yè)在金融業(yè)的薪酬范圍中處于較低水平，但對該職位的需求仍在不斷增長。投資銀行界競爭最激烈，薪水也隨之飛漲，但這些工作大多局限于紐約或洛杉磯等主要銀行中心，而且工作時間非常長。公司財務(wù)職位的薪酬處于中等水平，主要與個人責任等因素掛鉤。

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