這個(gè)時(shí)候，估計(jì)今年拿到offer的很多同學(xué)已經(jīng)在為遠(yuǎn)渡重洋求學(xué)做最后準(zhǔn)備了，而計(jì)劃申請(qǐng)2012Fall的鞋童們?cè)跒樽约旱牧魧W(xué)之路躍躍欲試著。我是拿到了2011Fall帝國(guó)理工的金數(shù)master的offer，但最終被我拒掉了，同時(shí)我還拒掉了LSE的applicable math和愛丁堡的fm。
寫這篇的初衷是因?yàn)槿ツ赀@個(gè)時(shí)候的我在準(zhǔn)備留學(xué)申請(qǐng)時(shí)，發(fā)現(xiàn)很難找到對(duì)金融數(shù)學(xué)這個(gè)專業(yè)方向全面介紹，因此，那時(shí)的我不得不一邊搜集專業(yè)方向的信息，一邊準(zhǔn)備雅思考試，特別是在出國(guó)的專業(yè)定位上忙得有些不知所措。這一年的申請(qǐng)經(jīng)歷，讓我對(duì)fm有了更加清晰的了解，我就金數(shù)這個(gè)專業(yè)的課程設(shè)置、學(xué)習(xí)要求和就業(yè)前景等幾個(gè)方面比較系統(tǒng)地談?wù)勎业囊恍┛捶ǎＭ軒偷讲糠滞瑢W(xué)更好地做好專業(yè)定位，少走彎路。
金融數(shù)學(xué)這個(gè)方向近幾年越來越熱，很多同學(xué)對(duì)這個(gè)專業(yè)都比較向往。在英國(guó)，fm授課型master的學(xué)費(fèi)也是比較貴的，IC今年近2.5萬胖子，LSE也在2萬磅出頭，而且這個(gè)專業(yè)對(duì)于UK本國(guó)學(xué)生和海外學(xué)生的學(xué)費(fèi)是一樣的，由此可以說明這個(gè)專業(yè)的含金量很高。但含金量高并不意味著就適合每一個(gè)同學(xué)，再考慮到在英國(guó)的生活費(fèi)用，花費(fèi)可不菲，真的值得嗎?
金融數(shù)學(xué)一般都開設(shè)在數(shù)學(xué)學(xué)院下面，一般認(rèn)為，帝國(guó)理工的金數(shù)是全歐洲最好的，因?yàn)槠湔n程開設(shè)得最早，師資力量強(qiáng)，有權(quán)威教授坐鎮(zhèn)，并且它和city內(nèi)很多投行保持有很好的合作關(guān)系，有可能得到一定的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，因此IC的金數(shù)master也是最貴的。從課程設(shè)置來看，IC的金數(shù)的確是最成熟，也是最貼近市場(chǎng)需要的。金融數(shù)學(xué)本應(yīng)該以數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)編程為主，(目前最流行的是C++，其次是java)，金融領(lǐng)域相關(guān)知識(shí)介紹為輔，(為什么，后面會(huì)有說明)，而IC的fm課程設(shè)置完全符合這樣的要求，具體信息大家可以去IC的網(wǎng)站上查看。當(dāng)我拿到IC的uncon offer時(shí)，曾詢問系里的老師需要做哪方面的課前準(zhǔn)備工作，對(duì)方回復(fù)我
review your undergraduate mathematics, in particular; (measure and) integration theory, probability theory, mathematical analysis in particular properties of continuous functions on compact sets. Functional Analysis, abstract integration, the $L^{p}$ spaces, particularly $L^{2}$. Hilbert Spaces (very useful). Strong and Weak laws of large numbers. Normal distributions. If you can, start doing a little C++ programming.
如果不是學(xué)數(shù)學(xué)專業(yè)的鞋童，估計(jì)很難看懂上面說的是什么內(nèi)容。要想在IC學(xué)金數(shù)，實(shí)分析、偏微分方程、隨機(jī)過程、概率論這些課程是必須要會(huì)的，而這幾門課程的難度是非常大的，跟微積分、線性代數(shù)這些根本就不在一個(gè)量級(jí)上，所以如果本科不是數(shù)學(xué)相關(guān)專業(yè)或者沒有學(xué)過這類課程，最好放棄申金數(shù)的打算，因?yàn)榧词鼓隳玫給ffer了，也將會(huì)學(xué)得非常地辛苦。
其次，要想學(xué)好金數(shù)，除了數(shù)學(xué)基本功要扎實(shí)之外，最好有一定的編程能力或者對(duì)coding感興趣，否則你會(huì)覺得非常的枯燥和乏味。我去年在壇子里搜索有關(guān)金數(shù)的帖子時(shí)，發(fā)現(xiàn)很多拿到金數(shù)offer的前輩在出國(guó)前發(fā)帖很活躍，出國(guó)之后就杳無音訊了。后來我加入一個(gè)IC內(nèi)部交流群，好不容易找到一個(gè)學(xué)金數(shù)的師姐，和她聊了幾句，她就說很忙，考試壓力很大，根本沒有時(shí)間上網(wǎng)閑聊。由此可見，若想去IC讀金數(shù)，做好足夠的心理準(zhǔn)備吧。)
最后，我談?wù)劷饠?shù)的就業(yè)前景，這個(gè)大家可能最關(guān)心，也是最終使得我拒掉master offer的最主要原因。一般來講，financial mathematics讀出來最對(duì)口的專業(yè)是做一名quant(寬客)，而第一批寬客誕生于美國(guó)，他們是由一批獲得有理論物理博士學(xué)位的研究者轉(zhuǎn)型成為金融工程師的。隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新和發(fā)展，越來越多的金融衍生品(比如期權(quán)、掉期等)被創(chuàng)造出來，如何對(duì)它們進(jìn)行合理地定價(jià)，需要用到大量的數(shù)學(xué)知識(shí)和計(jì)算機(jī)編程。因此，第一批金融工程師并不懂金融，但卻因?yàn)槌錾臄?shù)學(xué)建模和計(jì)算機(jī)編程能力受到華爾街投行的青睞，漸漸地產(chǎn)生了所謂的寬客行業(yè)，也才有了今天的金融數(shù)學(xué)，所以這就解釋了為什么金融數(shù)學(xué)應(yīng)該以學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)編程為主，因?yàn)樗蛡鹘y(tǒng)的金融專業(yè)是兩碼事。有關(guān)寬客這個(gè)行業(yè)的介紹，推薦大家看一本書叫’My life as a quant’，中文名叫《寬客人生》，里面講述了金融工程師的鼻祖德曼先生由一名量子物理學(xué)家成為一名華爾街?jǐn)?shù)量金融工程師的心路歷程，想想這條路是否真的適合你。
同時(shí)，再給大家推薦一本小冊(cè)子’On becoming a quant’，我已將電子版附在后面，里面對(duì)不同類型的quant工作進(jìn)行了介紹，并提到了其供職的公司和業(yè)內(nèi)的薪水問題。我的感覺是如果你立志做一名quant，最好讀一個(gè)phd(不一定非要讀fm，讀數(shù)學(xué)和物理的phd照樣能找到quant的工作)，而單單讀一個(gè)金數(shù)的master在city內(nèi)是很難找到工作的。你想想一年的master學(xué)習(xí)能讓你的數(shù)學(xué)和編程能力有多大提高呢?雖然IC的網(wǎng)站上說金數(shù)master有可能獲得投行實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì)，但據(jù)我了解，也只有最優(yōu)秀的幾個(gè)同學(xué)有這樣的機(jī)會(huì)。而我所在的LSE群里一個(gè)拿到金數(shù)offer的同學(xué)詢問LSE是否提供internship的機(jī)會(huì)，對(duì)方也明確答復(fù)學(xué)校不會(huì)專門安排。
如果沒有相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，讀完金數(shù)master后直接回國(guó)可以說基本上就浪費(fèi)了。國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)還很不完善，缺乏成熟的金融衍生品，金融數(shù)學(xué)學(xué)的那些定價(jià)模型在國(guó)內(nèi)幾乎還用不上。如果沒有海外工作背景，在國(guó)內(nèi)金融行業(yè)找工作是很難的。我已畢業(yè)工作有幾年，也有不少朋友在金融圈，有幾個(gè)海外讀完金數(shù)master歸來的同學(xué)找的工作跟金數(shù)完全不搭邊。而且金融行業(yè)人脈很重要，如果沒有關(guān)系，又沒有工作經(jīng)驗(yàn)，就算進(jìn)了這個(gè)圈子，也極有可能從柜臺(tái)做起。而就算你真有關(guān)系，也沒有必要讀fm，讀個(gè)finance或accounting還更實(shí)用些。在國(guó)內(nèi)像中金這樣大的投行或券商有專門的數(shù)量化小組，但這些機(jī)構(gòu)更想要有海外工作經(jīng)歷的人員，而一些小的券商還不需要這方面的人才，這就使得僅靠金數(shù)master文憑回國(guó)找工作面臨很尷尬的境地。
由于在英國(guó)很難留下來，我也想過畢業(yè)后先去香港或新加坡。憑IC或LSE的牌子在這兩個(gè)地方還是有希望找到不錯(cuò)的工作。但如果你本科像我這樣讀的理工科，master讀個(gè)finance都要比financial math好些，據(jù)我所知，有幾個(gè)金數(shù)出來的師兄去香港都是在一些金融公司的后臺(tái)部門做類似coding的工作，很少能到front desk。況且在香港很多公司還要求你會(huì)粵語，找工作也不容易。
這是業(yè)內(nèi)比較好的一個(gè)找工作網(wǎng)站：http://www.efinancialcareers.hk/ 大家看看公司的要求就明白了。
總之，希望我的介紹能給同學(xué)們?cè)趯I(yè)選擇上帶來一些幫助，如果真的決定了要出國(guó)，就好好準(zhǔn)備雅思考試吧，最后和大家分享一句話，你可以選擇不出國(guó)，但不能因?yàn)檎Z言達(dá)不到要求而放棄出國(guó)。”曾經(jīng)，為拿到IC和LSE的uncon，我考了三次雅思，最后一次寫作上7了。