在當(dāng)今的經(jīng)濟社會發(fā)展中，固定收益也是一個非常重要的地方，掌握相關(guān)技能也是很有必要的，本次小思就針對固定收益證券&利率模型課程，來與同學(xué)們分享一下相關(guān)的內(nèi)容，有興趣的同學(xué)可不要錯過哦。
什么是固定收益證券?
固定收益證券是一種債務(wù)工具，在證券到期時以定期或固定利息支付和償還本金的形式提供回報。這些工具由政府，公司和其他實體發(fā)行，以資助其運營。它們與股權(quán)不同，因為它們不涉及公司的所有權(quán)權(quán)益，但在破產(chǎn)或違約的情況下，與股權(quán)相比，它們賦予了優(yōu)先權(quán)。
固定收益一詞是指投資者收到的利息支付，這些利息基于借款人的信譽和當(dāng)前利率。一般來說，債券等固定收益證券支付的利息越高，稱為息票，其期限越長。
借款人愿意支付更多的利息，以換取能夠借錢更長的時間。在證券期限或到期結(jié)束時，借款人退還借入的資金，稱為本金或“面值”。
固定收益證券&利率模型課程內(nèi)容：
利率風(fēng)險建模：概述、債券價格、期限和凸性、利率期限結(jié)構(gòu)的估計、M絕對和M平方風(fēng)險度量、持續(xù)時間矢量模型、利率期貨對沖、債券期權(quán)對沖：一般高斯框架、使用LIBOR市場模型對掉期和利率期權(quán)進行對沖、VaR 分析的關(guān)鍵速率持續(xù)時間、具有VaR分析的主成分模型、違約易失信證券的久期模型。
固定收益證券&利率模型課程學(xué)習(xí)目標(biāo)：
定義基本固定收益工具——債券的關(guān)鍵概念;
解釋誰購買債券，誰發(fā)行債券以及債券市場;
檢查收益率、息票和日計數(shù)的概念;
討論收益率曲線、信用利差及其代表什么;
計算債券價格并解釋價格與收益率之間的關(guān)系;
通過使用持續(xù)時間和凸度測量鍵的屈服靈敏度。
以上就是關(guān)于固定收益證券&利率模型課程簡介的相關(guān)內(nèi)容了，希望能夠為有需要的同學(xué)提供到相關(guān)的幫助，本次我們的分享暫時也就到這里了，若是還有什么需要了解或者需要專業(yè)老師給出幫助的話，也可以與學(xué)校百科的在線老師取得聯(lián)系哦。